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      Entrevista de Summer Investment Associate

      22 feb 2013
      Empleado anónimo
      Oferta aceptada
      Experiencia positiva
      Entrevista difícil

      Solicitud

      Solicité el puesto a través de un captador. El proceso duró 5 semanas. Acudí a una entrevista en Citadel

      Entrevista

      Received phone interviews with several teams, since each group does their own interviewing procedure. Then got second rounds with a few of those, and a final round with one. I was flown to Chicago for two hours of interviews with various members of the group. The questions varied significantly from group to group, ranging from quite easy to nearly impossible. The more quant-heavy groups ask more technical questions.

      Preguntas de entrevista [3]

      Pregunta 1

      You are asked to predict movements in the S&P 500, and the correlation between your model's predictions and the actual index movement is x. What is your expected proportion of winning trades as a function of x if you invest solely on the model? Notice that if x = 1, you will always win because you can essentially predict the future.
      Responder pregunta

      Pregunta 2

      An option is trading at an implied volatility of 30%, but its underlying asset has a volatility of 40%. What is your trading strategy? If you use the Black-Scholes formula to price this option, should you use 30% or 40% as the volatility?
      1 respuesta

      Pregunta 3

      Write an algorithm that calculates the square root of a number to a given precision without using any math libraries (only +,-,*,/).
      Responder pregunta
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